Cпотовая и маржинальная торговля криптовалютами: в чем разница?
Что такое спотовая торговля?
Спотовая торговля является наиболее распространенной формой торговли (особенно в сфере криптовалют) и самой базовой формой инвестиций. Спотовая торговля – это прямая покупка или продажа активов, таких как товары, акции, облигации или даже валюты. Все это касается и криптовалютной спотовой торговли, за исключением того, что происходит покупка или продажа криптовалют, таких как биткоин, эфириум, DOGE и др.
Эти сделки могут осуществляться в любое время дня и в любой точке мира, поскольку криптобиржи всегда работают онлайн. Новые участники могут покупать на биржах криптовалюты за фиатную валюту и даже выбирать цену для входа в позицию.
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля – еще одна форма трейдинга, больше похожая на спекуляцию активами. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин, и опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.
Поскольку маржинальные счета позволяют пользователям занимать средства у третьих лиц, за счет кредитного плеча эти пользователи могут выиграть или потерять гораздо большие суммы начального капитала. Заемные средства обеспечиваются другими трейдерами, которые получают за это проценты, рассчитываемые на основе рыночного спроса на маржинальные средства.
Чтобы начать маржинальную торговлю, инвестор должен предоставить залог, известный как маржа. Таким образом, если трейдер планирует открыть маржинальную сделку с кредитным плечом 10:1 на 10 000 долларов, ему необходимо инвестировать 1 000 долларов в качестве обеспечения.
Преимущества и недостатки спотовой торговли
Спотовая торговля – это довольно простой процесс, поэтому правила, регулирующие риски и выгоды, гораздо легче для понимания. Выгоды от спотовой торговли пропорциональны рискам: вы можете потерять ровно столько активов, сколько покупаете. То есть, если вы покупаете BTC на 1 000 долларов, вы рискуете потерять 1 000 долларов, однако в долгосрочной перспективе у вас есть шанс получить прибыль.
Спотовая торговля подходит новичкам. Она позволяет им оставаться на рынке в течение более длительных периодов времени, поскольку они могут просто инвестировать и на какое-то время забыть о торговле, пока на рынке идет все своим чередом. В спотовой сделке можно инвестировать любую сумму, большую или маленькую, по желанию инвестора.
Недостатком спотовой торговли является размер потенциальной прибыли, который, как вы могли догадаться, всегда будет уступать размеру прибыли при альтернативных методах торговли. Благодаря кредитному плечу, потенциальная прибыль в маржинальной и фьючерсной торговле намного больше, чем в спотовой. Кроме того, спотовая сделка движется вместе с рынком. Спад на рынке приводит к уменьшению суммы на вашем счету, а подъем – к ее увеличению. При этом работа в качестве спотового криптовалютного трейдера может быть довольно стрессовой, поскольку криптовалюта в целом довольно волатильна.
Преимущества и недостатки маржинальной торговли
В некоторой степени маржинальная торговля похожа на спотовую. Однако волатильность, характерная для спотового криптовалютного рынка, здесь только усиливается за счет кредитного плеча, что делает небольшие инвестиции более рискованными с точки зрения затрат и прибыли.
Если вы совершаете маржинальную сделку на Binance, потенциальным недостатком, о котором следует помнить, является почасовая процентная ставка, применяемая к каждой сделке. Затраты могут увеличиться, если учесть, что при снижении уровня маржи должен быть увеличен размер обеспечения позиции (или уменьшено кредитное плечо). Это называется маржин-колл. Чем выше соотношение, тем быстрее может увеличиваться уровень маржи.
Однако, если маржинальная торговля идет успешно, высокие коэффициенты кредитного плеча могут помочь трейдерам относительно быстро получить крупный доход. Так, например, торговля с плечом от 2x до 10x может увеличить размер прибыли от первоначальных инвестиций почти в два или десять раз соответственно.
Вероятно, более ответственное использование маржи – хороший инструмент хеджирования инвестиций портфеля. Диверсификация портфеля с помощью хеджированной позиции может защитить от серьезных падений рынка.
Для защиты от значительных убытков маржинальная торговля всегда должна проходить с использованием таких инструментов, как стоп-лимитные ордера.
Как приступить к маржинальной торговле на Binance?
Маржинальная торговля на Binance – это просто. После создания аккаунта завершите подтверждение личности (KYC) и включите двухфакторную аутентификацию (2FA). Теперь можно начинать (если для вашей страны нет ограничений).
Нажмите на кнопку «Маржа» в меню информации о балансе счета.
Внимательно прочитав соглашение об открытии маржинального счета, выберите «Я принимаю».
После этого вы сможете переводить средства в свой новый Маржинальный кошелек. Например, вы можете перевести BTC, ETH и BNB из биржевого кошелька на маржинальный. Эти средства будут выступать в качестве обеспечения любых заемных средств, задействованных в маржинальной торговле, и определять, сколько вы можете заимствовать (фиксированное соотношение 5:1).
Нажмите «Занять/ Погасить», введите сумму, которую хотите заимствовать, подтвердите почасовую процентную ставку и кликните «Подтвердить заём». Средства будут зачислены на ваш маржинальный счет (который можно проверить под вашим балансом/кнопкой маржи). Баланс имеет датчик уровня маржи, который соотносит уровень риска с заемными средствами, обеспечением, которым вы владеете, и рыночной стоимостью. Уровень маржи рассчитывается следующим образом: уровень маржи = общая стоимость активов / (общая сумма заимствованных средств + общая сумма начисленных процентов).
Если уровень вашей маржи снижается, вам необходимо либо увеличить размер обеспечения, либо уменьшить размер кредита. При уровне маржи 1,1 позиция будет автоматически ликвидирована. Иными словами, Binance продаст активы по рыночной цене для погашения займа.
Резюме
Чтобы определиться с выбором, ответьте себе на вопрос, зачем вы торгуете на криптовалютных рынках. Binance предлагает большой выбор инструментов и информацию для изучения криптовалют. В любом случае инвестируйте согласно своим целям и выбирайте методы мудро!
Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:
И другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures.
Что такое спотовый рынок и как на нем торговать?
Осторожно! Много текста.
Спотовая торговля подразумевает непосредственную покупку и продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, форекс, акции и облигации. Доставка актива, как правило, происходит немедленно. Спотовая торговля осуществляется на спотовых рынках, которые являются либо биржевыми, либо внебиржевыми (торговля напрямую между трейдерами). При торговле на спотовых рынках используются только те активы, которыми вы владеете – без кредитного плеча или маржи.
Централизованные биржи для спотовой торговли следят за соблюдением нормативных требований, безопасностью, активами клиентов (предоставляют кастодиальный сервис) и другими факторами, тем самым облегчая трейдинг.Взамен биржи берут комиссии за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичные услуги, но с помощью смарт-контрактов на блокчейне.
Введение
Спотовые рынки существуют для разных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, форекс и облигации. Скорее всего, вы лучше знакомы со спотовыми рынками и спотовой торговлей, чем думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, такие как NASDAQ и NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются спотовыми.
Что такое спотовый рынок?
Спотовый рынок – это публичный финансовый рынок, на котором активы торгуются сразу же. Покупатель покупает у продавца актив за фиат или другой актив. Обычно доставка происходит немедленно, но она зависит от торгуемого актива.
Спотовые рынки также известны как рынки с уплатой наличными, поскольку трейдеры производят платежи авансом. Существуют разные формы спотовых рынков, и торговлю на них обычно упрощают третьи стороны, известные как биржи. Кроме того, можно напрямую торговать с другими трейдерами посредством внебиржевых (OTC) сделок. Далее мы рассмотрим это подробнее.
Что такое спотовая торговля?
Биржи и внебиржевая торговля
Спотовая торговля не ограничена каким-либо конкретным местом. Несмотря на то, что большинство людей занимаются спотовой торговлей на биржах, можно также торговать напрямую с другими трейдерами без участия третьей стороны. Как мы уже говорили, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои отличия.
Централизованные биржи
Децентрализованные биржи
Внебиржевая торговля
С другой стороны, существует внебиржевая торговля (over-the-counter или off-exchange). В этом случае торговля финансовыми активами и ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке задействует различные способы связи для организации сделок, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.
Обратите внимание: даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные ордера на BTC также сопряжены с большей выгодой при внебиржевых сделках.
В чем разница между спотовым и фьючерсным рынками?
Мы уже говорили о том, что на спотовых рынках заключаются мгновенные сделки с почти мгновенной доставкой. Напротив, на фьючерсном рынке контракты оплачиваются позднее. Покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество товаров по заранее определенной цене в будущем. В случаях когда контракт истекает в дату расчета, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не поставляют актив.
В чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей?
Как начать спотовую торговлю на Binance
Теперь вы увидите классический торговый интерфейс, который содержит несколько интересных разделов.
Преимущества и недостатки спотовых рынков
Каждый вид торговли и стратегии, с которыми вы сталкиваетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этого поможет вам снизить риски и торговать более уверенно. Спот-торговля – одна из самых простых, но у нее также есть сильные и слабые стороны.
Достоинства спотовых рынков
Недостатки спотовых рынков
1. В зависимости от того, чем вы торгуете, спотовые рынки могут оставить вам активы, которые неудобно держать. Наверное, лучшим примером являются товары. Если вы купите сырую нефть на спотовом рынке, вам придется принять физическую доставку актива. В случае с криптовалютами хранение токенов и монет накладывает на вас ответственность за их безопасность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы также можете получить доступ к этим активам, но рассчитаться наличными.
2. Необходимость в стабильности для некоторых активов, отдельных лиц и компаний. Например, компании, желающей работать за границей, необходим доступ к иностранной валюте на валютном рынке. Если она будет полагаться на спотовый рынок, планирование расходов и доходов будет крайне неустойчивым.
3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли намного меньше, чем от фьючерсной и маржинальной. На фьючерсном и маржинальном рынках вы можете использовать то же количество капитала для торговли более крупными позициями.
Трейдинг криптовалют на бирже Binance: спот и фьючерсы — в чем разница?
Торговля криптовалютами сопряжена с многочисленными рисками. Так обычно начинается практически каждый текст о трейдинге. И это нормально, ведь беря в руки деньги, а тем более отправляя их на биржу, каждый должен понимать, что он отправляет свои рабочие часы, которые он мог провести с друзьями в баре или дома с семьей.
Но участь трейдера такова, что он не может не торговать. Это, если можно так выразиться, у нас в крови. И дело не в азарте, а в мышлении. Глядя на графики, мы видим не просто цифры, клетки и полосы. Мы видим возможности, основанные на сочетании паттернов, новостей и тенденций.
Тенденции мирового рынка таковы, что криптовалюты и блокчейн внедряются все больше не только в экономику, но и в бизнес.
После самого крупного обвала цифровой экономики в 2017 году прошло немало времени. На примере манипуляций Илона Маска со стоимостью биткоина мы можем видеть, что актив становится крепче и надежнее в качестве хеджирующего инструмента. Первая криптовалюта все реже трусливо поджимает коленки после выхода очередного твита бизнесмена, хотя инвесторы порой все же испытывают нервную дрожь в пальцах, получая уведомления из Twitter-а. Глядя на эфир мы отмечаем, что перспективные технологии (имеется в виду проект Ethereum 2.0) действительно ценятся сообществом инвесторов. Этими и другими цифровыми активами можно торговать на криптовалютной бирже Binance.
Платформа считается одной из крупнейших и наиболее популярных за счет высокого уровня ликвидности и широкого спектра возможностей для участников. Так, например, здесь есть p2p-обменник, где участники могут продавать друг другу монеты, спотовая торговля, трейдинг фьючерсными контрактами и многие другие. Сегодня мы остановимся на разнице спота и фьючерсов.
Торговля на спотовом рынке
Этот вариант подходит как новичкам, так и опытным трейдерам. При покупке актива на спотовом рынке, участник владеет приобретенными активами физически.
Приходя на биржу, трейдер покупает желаемую монету и держит ее на своем счету до момента, пока не пожелает ее продать.
Помните главное правило: покупай дешевле, продавай дороже!
Владельцы активов в этом случае получают равные права на участие в стейкинге и голосование за основные форки.
Чтобы заключить сделку на спотовом рынке, трейдер должен указать желаемую цену покупки и необходимое количество монет. Вместо последнего можно прописать сумму или долю портфеля, которую вы хотите потратить на сделку. В этом случае количество монет выставится системой автоматически. Далее нужно нажать кнопку “Купить” и дождаться выполнения ордера.
Такой же алгоритм действует и при продаже монет.
Лайфхак: после совершения сделок на вашем счету могут оставаться сатоши монет. В разделе “Кошелек” вы можете обменять их на BNB, что является не только хорошей инвестицией в долгосрочной перспективе, но и поможет сократить стоимость комиссии на 25%.
Торговля фьючерсными контрактами
Главное отличие торговли фьючерсами для трейдера — это возможность заработать больше благодаря использованию кредитного плеча. Покупая контракт, участник рынка не владеет активом физически. Вместо него у вас есть соглашение о покупке или продаже определенной монеты в будущем. Участвовать в голосовании или стейкинге вы также не можете.
Это и есть те самые “игры на понижение/повышение”, о которых мы часто слышим в фильмах о трейдерах, инвесторах и биржевых спекулянтах. Заработок здесь зависит в первую очередь не от выставленного кредитного плеча, а именно от вашего умения спрогнозировать будущую стоимость актива.
* Кредитное плечо — это займ, который трейдер берет у биржи для совершения сделки на бóльшую сумму, чем ему может позволить его депозит.
Stop Loss — это цена, по достижению которой сделка будет закрыта в случае, если ожидания трейдера не будут оправданы, и стоимость монеты пойдет на разворот.
Take Profit — это цена, за которую трейдер желает продать контракт.
Кнопка “Купить/Лонг” предполагает удержание монеты на протяжении длительного периода времени в ожидании ее подорожания.
Кнопка “Продать/Шорт” предполагает, что трейдер ожидает снижения стоимости актива и планирует сыграть на этом.
На бирже криптовалют Binance также есть такой полезный инструмент как калькулятор, который позволяет рассчитать стоимость сделки и возможную прибыль в зависимости от входа и выхода из позиции, учитывая применяемое кредитное плечо. Инструмент очень прост в использовании и поможет грамотно оценить все риски перед открытием сделки.
Что лучше: фьючерсы или спот?
Единого мнения на этот счет нет. Выбор рынка, на котором торговать, целиком и полностью зависит именно от трейдера, от его привычек, характера и графика работы. Спотовая торговля удобна трейдерам, для которых рынок не является постоянной работой, а инвестированием. Вы покупаете монету и ждете ее подорожания чтобы продать. Цену актива можно в любой момент проверить в своем “Кошельке”. Не помешает также подобрать несколько дополнительных сервисов на смартфон, которые помогут вам вести дневник трейдера для отслеживания успешности вашей работы.
Торговля фьючерсами подходит профессиональным трейдерам, которые выбирают динамичную работу, которые проводят за отслеживанием графиков часы, если не ночи, ведь, по расхожему мнению, именно в ночное время на рынке происходит все самое интересное.
А какой метод торговли подходит вам и почему? Пишите в комментариях!
Экскурс по работе биржи Binance
Всем привет! На меня подписалось пол сотни человек, проявив интерес к торговле криптовалютами, это здорово! Для вас пишу пост продолжение по работе биржи.
Сразу скажу, что я работаю в торговом терминале, (поэтому по работе сайта могу что-то упустить, если что поправьте). В терминале гораздо больше возможностей, более удобная и быстрая торговля, но в настройке он довольно сложен. Вряд ли по терминалу сделаю пост, уж слишком профильно, но где поискать могу сказать.
На бинанс нам предлагают два основных вида торговли это спотовая торговля и деривативы.
Спотовая торговля.
При спотовой торговле мы можем покупать любую валюту по интересующей нас цене и ждать её роста, что бы продать по более выгодной цене. Далее повторять эту процедуру на этой же или любой другой валюте. Т.е. продать то, чего у нас нет мы не можем, получается отсутствует шорт, (кроме маржинальной)
Спотовая торговля делится на
1. Конвертацию – просто перевод из одной валюты в другую по рыночному курсу на данный момент (так называемый маркет ордер), без графиков стаканов и лишних кнопок. Может подойти тем, кто просто хочет купить здесь и сейчас и держать в надежде на рост.
2. Классическая – как пишет бинанс – простой и удобный интерфейс для начинающих, принцип торговли не меняется. Меняется интерфейс, выставление ордеров (покупка и продажа) внизу, размер окон нельзя изменить, чуть меньше инструментов на экране.
3. Продвинутая – принцип торговли тот же, что и в классической, другой интерфейс. Между этими двумя видами выбирайте сами, кому что удобнее. Но если вы заинтересуетесь торговлей фьючерсами, там только «продвинутый» интерфейс, так что рекомендую изучать сразу его.
4. Маржинальная – отдельный подтип торговли с другим принципом. Здесь мы можем воспользоваться заёмными средствами с кредитным плечом х3 при кросс (при кросс марже мы рискуем всеми деньгами на балансе) и х10 при изолированной (при изо марже мы рискуем средствами которые участвуют в сделке). Так же при этом виде торговли можно шортить, (продавать то, чего у нас нет, за счёт заёмных средств)
5. P2P – рассказывал в прошлом посте, интересна нам только при выводе или вводе денег на биржу.
Что такое кредитное плечо, лонг и шорт.
Лонг – покупка в надежде на рост.
Шорт – продажа (того чего у нас нет) в надежде на падение и выкуп обратно по более низкой цене, что бы оставить разницу между продажей и последующей покупкой себе.
Плечо – представим, что у нас на балансе 1000 USDT (=1000$) при кросс марже мы можем взять заёмных средств еще 2000 USDT (1000 умножаем на 3), получается теперь мы торгуем на 3000. Если мы купили, и цена выросла на 10% то мы возвращаем заёмные средства, а разницу оставляем себе (вычитаем комиссию за сделку и процент по займу, но они не значительные) 10% от 3000 = 300 – мы, имея 1000 на балансе при ходе цены в 10% заработали 300, хотя без плеча могли только 100.
Обратный эффект мы получим если цена упадёт на 10%, мы потеряем 300, но нам надо вернуть 2000, получается у нас останется только 700. Если цена упадёт на 34% мы потеряем все наши деньги.
В связи с этим, торговля с плечом является очень опасной деятельностью, если мы возьмём кредитное плечо х100 (доступно на фьючерсах), то достаточно 1% роста что бы удвоить наши деньги при лонге или 1% падения, что бы потерять всё. Соответственно при шорте – 1% падения для удвоения, 1% роста для потери всего.
Деривативы так же делятся на несколько типов, но я пользуюсь только одним видом (про остальные не расскажу, что бы не дезинформировать, может в посте кто дополнит) и вам в остальные лезть тоже не советую, может, кроме Баттла, но там всё просто, сделай определённую ставку, угадай куда пойдёт цена биткоина и заработай – лудомания чистой воды, на любителя.
Фьючерсы – это не сами монеты btc, eth и т.д. это бессрочный (на бинанс) контракт с обещанием его выкупа, когда мы захотим, (если цена пойдёт в нашу сторону). Либо биржа принудительно заставит нас выкупить эти контракты, (чем больше плечо, тем быстрее это может произойти) если цена пойдёт не в нашу сторону, с ликвидацией всего фьючерсного счёта или позиции, (изо и кросс, смотрите выше). Соответственно при покупке контактов в лонг мы можем бесконечно их держать при росте цены. При продаже в шорт – бесконечно держать при падении цены.
Так же у фьючерсов и самой монеты может отличаться цена, но в 95% совсем не значительно. И у фьючерсов, как правило, гораздо больший объём торгов.
В остальном они торгуются абсолютно так же как и монеты на простом спотовом рынке, за исключением возможности выбора плеча от 1 до 125.
Для торговли фьючерсами надо включить эту возможность в аккаунте, там попросят ответить на несколько вопросов о том, что такое фьючи. Рекомендую действительно разобраться и попробовать самому на них ответить, но можете натыкать любые ответы, бинанс потом предложит правильные.
С типами торговли слегка разобрались, едем дальше.
Интерфейс я буду показывать на примере «продвинутой» торговли, она пригодится на фьючерсах.
Что бы не захламлять картинку отмечу на ней жёлтые цифры и ниже дам их описание. Важности в порядковом номере нет, ставил от балды.
1. Здесь переключаемся на фьючерсную торговлю, что бы вернуться назад на спот нажимаем на квадратик левее.
2. В этом поле отображается график курса валюты. В нём же применяются индикаторы, смотрится история торгов за прошлое время, можно использовать линейку, рисовать наклонные и т.д.
3. Выбор временного промежутка (таймфрейм), которому будут соответствовать столбики в торговом поле, можно выбрать от 1 минуты до 1 месяца.
4. Столбики – это бары, зелёный обозначает рост цены в определённый промежуток времени (таймфрейм), красный – падение. Есть тело бара (то что залито цветом) – обозначает по какой цене начался и закончился таймфрейм, хвосты снизу и сверху обозначают общий ход цены за тот же таймфрейм.
5. Здесь мы можем увидеть открытые ордера – наши заявки на покупку или продажу по определенной цене, которые ещё не сработали, историю срабатывания ордеров, историю проведённых сделок, открытые на данный момент маржинальные позиции.
6. Отображение цены на данный момент времени.
7. Биржевой стакан – отображает все открытые ордера на покупку и продажу по определённой цене. Красные – сколько суммарно и по какой цене другие игроки готовы продать. Зелёные, соответственно купить.
На нём остановимся поподробнее.
Стакан, на самом деле, один из самых полезных для новичка (и скальпера) индикаторов хода цены.
В любой момент времени, игроки могут докинуть в любой ряд новых бойцов (добавить лимитные ордера).
Бывает ещё, что одна армия выставляет оочень много бойцов где-то повыше или ниже и другая видя это ссытся и убирает своих, и побеждает не борьба а блеф.
Таким образом, когда цена утыкается в большую армию поддержки или сопротивления мы можем попробовать прогнозировать цену. Если армия не побеждена от неё скорее всего будет отскок, если армия побеждена, то цена пойдёт дальше, чем большая армия была побеждена, тем сильнее, как правило, цена пойдёт дальше.
8. Здесь выбираем пару, на которой можно торговать, там можно фильтровать по цене, объёму, проценту роста или падения.
9. Выбираем тип ордера. Лимит – мы сами выставляем цену покупки или продажи, и когда график дойдёт до этой цены, мы автоматически произведём сделку, даже если спим в этот момент. Маркет – мы покупаем или продаём немедленно по цене на данный момент.
10. Обычный – простая спотовая торговля без плеча. Занять – открыть маржинальную позицию. Погасить – закрыть её.
11. Количество монет и цена по которой мы готовы открыть лимитный ордер. Либо просто количество при маркет ордере.
12. Лента сделок показывает, в какое время по какой цене и сколько было продано и куплено. Тоже достаточно полезно, если все начали продавать большие объемы, значит покупать прямо сейчас не стоит и наоборот.
13. Руководство. Там обычно бывает полезный ролик по принципам работы, так же оттуда можно уйти в faq, который на бинансе достаточно подробный и читабельный.
14. 13 ещё раз, лень уже переделывать) TradingView рабочая область графика с большим количеством инструментов индикаторов и осцилляторов, но это уже совсем другая история.
В общем, краткий экскурс вроде как окончен, спасибо если дочитали. Задавайте вопросы.
Так же, если решите попробовать свои силы при регистрации можете ввести рандомные цифры 67153827, можете не вводить я не настаиваю, прямые ссылки на пикабу запрещены.
Предлагайте о чём ещё написать, если интересно, а то мне понравилось=) Могу попробовать про интрадей или скальпинг, но там только своими словами я не обойдусь уже)