Портфель гуру: в какие 5 акций вложилась основатель Ark Invest Кэти Вуд
Кэти Вуд с 1980-х годов работала в инвесткомпаниях, сначала как стажер, потом как аналитик и директор по инвестициям. Она пыталась продвигать свои идеи, предлагала создавать активно управляемые биржевые фонды ( ETF ). Однако начальство предложения не впечатляли. В итоге в 57 лет Вуд решила уйти с работы и основать собственную инвесткомпанию Ark Investment Management, в которой воплотила свои замыслы. И через три года та стала одной из самых быстрорастущих инвесткомпаний.
Идея Кэти Вуд состоит в том, чтобы сосредоточиться на «прорывных инновациях». Ark Invest предлагает восемь тематических ETF, один из которых появился в конце марта. Это «космический» фонд ARK Space Exploration & Innovation. В него входят бумаги компаний, которые выпускают ракеты, спутники, дроны и другие аппараты.
Кроме того, компания планирует запустить биткоин-ETF и уже подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Кэти верит, что стоимость биткоина может стабилизироваться, и в будущем криптовалюта станет частью классического портфеля частных инвесторов. Успех биржевых фондов под активным управлением команды Вуд привел к тому, что популярность активных ETF выросла и их стало появляться больше, чем пассивных.
Помимо биржевых Ark Invest предлагает взаимные фонды, управляемые инвестиционные счета, а также занимается исследованиями рынков. Известность к Кэти и ее компании пришла в 2020 году, когда ее флагманский фонд ARK Innovation принес доходность почти в 150%.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.
Затем Вуд продолжила наращивать позицию. По данным на 10 августа, у фонда ARK Innovation — почти 4,9 млн акций онлайн-брокера, а у ARK Fintech Innovation ETF — около 678,7 тыс. бумаг. После падения бумаги Robinhood начали вновь стремительно расти и стали «мемными». Акции активно обсуждали пользователи Reddit, которых вдохновила вера Кэти Вуд в онлайн-брокера. К закрытию торгов 10 августа бумаги выросли на 41,95% от цены размещения.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
Миллиардер Ричард Брэнсон основал аэрокосмическую компанию Virgin Galactic в 2004 году. Она ориентируется на сегмент космического туризма и разрабатывает систему из самолета-носителя и космоплана, а также проводит тестовые полеты с начала 2000-х годов.
В середине июля компания провела первый пилотируемый суборбитальный полет космоплана VSS Unity (SpaceShipTwo) с пассажирами на борту, среди которых был и сам Брэнсон. Космоплан поднялся на 80 км над поверхностью Земли, что ниже линии Картмана (проходит на высоте 100 км), с которой условно начинается космос. Однако пассажиры провели несколько минут в невесомости.
Инвесторам понравился полет VSS Unity, но после сообщений о допэмссии бумаги снизились в цене. Негативно на их стоимость также повлиял полет конкурента — основатель Amazon Джефф Безос 20 июля тоже отправился в космос на корабле своей компании Blue Origin. Он поднялся на высоту около 100 км. Тем не менее, на закрытии 10 августа акции Virgin Galactic торговались на 32,03% выше, чем в начале 2021 года.
По словам представителя Virgin Galactic, коммерческие полеты начнутся в конце третьего квартала 2022 года. Компания уже начала продавать билеты, и это подняло цену ее акций.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
По данным на 10 августа, во флагманском фонде бумаги Coinbase занимают 5,1%. Их доля в Next Generation Internet почти такая же — 5,11%, а в Fintech Innovation — 5,03%. Всего в трех фондах около 6 млн акций криптобиржи.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
Ark Invest часто совершает различные сделки с акциями Tesla — то покупает, то продает. Однако распродажи не значат, что Кэти больше не верит в компанию Маска. В мае 2020 года Вуд объяснила продажи тем, что таким образом инвесткомпания контролирует размер позиций, а также фиксирует прибыль, особенно когда аналитики «взволнованы по поводу акций».
По ее словам, в компании знают, что у нее появится возможность закупиться бумагами Tesla подешевле. В конце февраля Ark Invest купила акции компании во время их обвала, когда они упали на 13%. Вуд говорила, что падение — это здоровая встряска, а коррекции делают всех скромнее.
Инвесткомпания с конца апреля по конец июля приобретала акции производителя электрокаров, однако затем стала их понемногу продавать. 5 августа Ark Invest продала 144,2 тыс. бумаг — почти 0,45% пакета фонда ARK Innovation. С начала 2021 года акции Tesla падали в цене, но с мая начали постепенно восстанавливаться. На закрытии 10 августа они торговались на 0,61% выше, чем в самом начале года.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
В июле в СМИ появились новости, что Ark Invest распродает китайские активы. В конце месяца Barron’s написал, что компания продала почти все акции китайских компаний. Распродажи начались после того, как власти КНР стали усиливать контроль за крупными компаниями и вести против них расследования.
По мнению Вуд, сейчас происходит переоценка стоимости компаний из Китая. Цена их акций на какое-то время останется низкой и будет восстанавливаться не очень быстро. Однако Ark Invest планирует придерживаться непредвзятого мнения, отметила она.
Tencent — инвестиционный холдинг, который через свои дочерние компании владеет соцсетями, платежными системами, игровыми студиями, интернет-порталами, работает в сферах электронной коммерциии, интернет-рекламы и многих других.
В начале августа акции Tencent пострадали из-за публикации китайской государственной газеты, где выступили с критикой онлайн-игр. Автор назвал их «духовным опиумом» и «электронными наркотиками», вредными для несовершеннолетних. Тем не менее, аналитик Citigroup Алисия Яп заявила, что рынок слишком остро отреагировал на эту публикацию.
Акции Tencent на внебиржевом рынке (OTC) были на пике в феврале 2021 года, однако затем стали снижаться в цене. На закрытии 10 августа они торговались на 13,91% ниже, чем в начале года.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют (по акциям с внебиржевого рынка — OTC):
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Ушла с работы в 57 и запустила фонд: инвестор Кэти Вуд и ее суперидеи
Кэти Вуд с отличием окончила университет Южной Калифорнии в 1981 году, где получила степень бакалавра в области финансов и экономики. Одним из ее профессоров был Артур Лаффер, который изобрел теорию экономики предложения. Теория заключается в том, что экономический рост можно эффективно стимулировать, снижая налоги и снимая запреты. Впоследствии Лаффер стал ее главным наставником.
Во время учебы Вуд отправилась на стажировку в фонд Capital Group. После окончания вуза она начала работать в Jennison Associates — «дочке» инвесткомпании Prudential Financial. Там она трудилась 18 лет. В качестве аналитика рынка ценных бумаг Вуд занималась новыми компаниями беспроводной связи. Благодаря этой работе она заметила, что в мире происходят экономические и социальные перемены по мере того, как у все большего числа людей появляются мобильные телефоны.
Большинство знакомых Вуд думало, что она сошла с ума, так как фонды с активным управлением изжили себя. «Один мой близкий друг назвал это тщеславным проектом. Хотя слова сбили меня с толку, я еще больше укрепилась в решимости доказать, что он ошибается», — говорила Вуд.
Фантастические прогнозы, которые сбываются
В чем изюминка ARK Invest?
«Очень немногие фирмы могут повторить успех ARK, потому что действительно квалифицированные менеджеры со смелыми убеждениями редко встречаются в отрасли», — считает Линда Чжан, главный исполнительный директор Purview Investments.
Аббревиатура ARK расшифровывается как Active («Активное») Research («Исследование») Knowledge («Знание»). Что стоит за названием?
Вуд основала ARK Invest, чтобы вкладываться в прорывные инновации. В то время как традиционные инвесторы страхуются с помощью индексов и пассивных стратегий, в ARK считают, что такое поведение непродуктивно. Мировая экономика переживает крупнейшую технологическую трансформацию. Этому способствуют новые технологии — генетика, искусственный интеллект, робототехника, блокчейн и накопление энергии, полагают в инвесткомпании.
В отличие от большинства инвесторов ARK не хранит исследования под грифом секретности — вся аналитика находится в свободном доступе. Компания нанимает не выпускников бизнес-школ, а молодых аналитиков с опытом работы или образованием в сфере молекулярной биологии или компьютерной инженерии. По мнению Вуд, именно таким специалистам с большей вероятностью получится найти новые тенденции на рынке.
ARK Invest привлекает лидеров мнений из различных областей, которые предлагают фонду идеи, делятся опытом и знаниями. Инвесткомпания решает некоторые задачи с помощью краудсорсинга, когда широкий круг профессионалов дает отзыв на исследования фонда и высказывает свое мнение.
Какие фонды входят в ARK Invest?
ARK Innovation ETF. Фонд вкладывается в компании, которые занимаются прорывными технологиями: искусственным интеллектом, финтехом, генетикой, автономными автомобилями, робототехникой и трехмерной печатью. Среди акций фонда есть бумаги Spotify, Tesla, Nintendo, Palantir, Unity Software;
ARK Genomic Revolution ETF. Фонд состоит из акций компаний, которые связаны с исследованием ДНК, лечением дефектов генов, генным редактированием и молекулярной диагностикой — изучением ДНК, белков и различных молекул в организме для выявления болезней. В него среди прочих входят акции Abbvie, Schrodinger, Vertex Pharmaceuticals;
ARK Next Generation Internet ETF. При выборе бумаг фонд фокусируется на таких сферах, как технология блокчейн, облачные вычисления, мобильные платежи, цифровые СМИ, интернет вещей. Здесь можно найти акции Square, PayPal, Tesla, Netflix, Zoom;
ARK Fintech Innovation ETF. Фонд инвестирует в финтех-компании, которые повышают доступность финансовых продуктов и услуг, занимаются цифровыми кошельками, кредитами, мобильными платежами и электронной коммерцией. В нем тоже есть бумаги Square и PayPal, а также, например, Tencent, Apple, Amazon;
ARK Autonomous Technologies & Robotics ETF. Сюда включены акции компаний, которые разрабатывают роботов, беспилотные машины, занимаются 3D-печатью и предоставляют транспорт как сервис. В ETF входят бумаги Tesla, Alibaba, Lockheed Martin, Virgin Galactic.
С начала 2020 года акции флагманского фонда ARK Innovation ETF выросли на 204,9%. За это же время бумаги ARK Next Generation Internet ETF поднялись в цене на 221,32%.
У инвесткомпании есть еще два биржевых фонда, которые основаны на индексах: ARK Israel Innovative Technology привязан к индексу израильских инноваций (ARK Israeli Innovation Index), 3D-Printing — к индексу компаний из сферы трехмерной печати (Total 3D-Printing Index).
Все семь ETF ARK доступны в США, а некоторые из них в Канаде. В Японии можно вложиться в несколько аналогичных взаимных фондов.
В середине января стало известно, что ARK запустит новый ETF ARK Space Exploration («Исследование космоса»). Биржевой фонд получит тикер ARKX. Он будет отслеживать американские и мировые компании, которые занимаются исследованием космоса и инновациями в этой области, производят многоразовые ракеты и запускают спутники.
В день объявления этой новости акции космической компании Virgin Galactic выросли на 19,8% к концу торгов. При этом состав фонда пока не раскрыт. «В наши дни «волшебное» прикосновение Кэти Вуд оказывает настолько мощный эффект, что может приносить прибыль фондам, которыми она даже не управляет», — писал по этому поводу Bloomberg.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Хрупкость роста: разбираем логику ARK Invest
Хрупкий Ark Investment, и почему сейчас плохая точка входа в активы роста
ARK Investment — фонд, который инвестирует в перспективные отрасли. За последний год фонд был очень популярен: активы в управлении выросли с 10 до 60$ млрд, и теперь фонд владеет как минимум 15% в 11 разных компаниях. Фонд известен своими визионерскими отчетами — в частности, мы с командой разбирали их большой отчет с инвестидеями в секторах космоса, разработки лекарств от рака и прочих «компаний-венчуров».
Если исследования компании, на которую ставит ARK, увенчаются успехами — она выстрелит, если нет — идея не сработает. Подход в принципе рабочий, но он подразумевает, что ARK продают далекое будущее, с горизонтом 5-10 лет. Такие акции сильнее других зависят от настроений инвесторов и, следовательно, стоимости риска.
Мы писали о том, что доходность 10-летних облигаций США (прокси на безрисковую ставку) краткосрочно растет и скоро может достигнуть пика:
Мы считаем, что летом ставка доходности 10-летних Treasuries будет около 1,6%, и это будет хорошая возможность для входа в долгосрочно растущие тренды по выгодным ценам — и в сами ETF-ы от ARK, и в их неликвидные активы, которые краткосрочно можно будет купить по выгодным ценам из-за вынужденных распродаж.
Для агрессивных трейдеров шорты ETF-ов от ARK могут быть интересной спекулятивной возможностью.
Фонды уже начали падать, и есть ряд причин, по которым краткосрочное падение может быть значительным.
ARK набрал неликвидные позиции — это риски для фонда
15% в 11 компаниях — это солидные пакеты, которые нельзя продать нажатием одной кнопки. Если вы инвестируете как частный инвестор и хотите продать акции — это легко делается одним нажатием кнопки в приложении. Фонд, который владеет 15% компании, не может так сделать, потому что в моменте не бывает такого большого покупателя. Если продавать некому, то продажа обвалит котировки акций. 
Крупные позиции ARK, источник: thebearcave
По данным WSJ, более половины активов ARK Investment находится в таких концентрированных, то есть неликвидных, ставках (10% компании и больше).
Но ведь ARK Investment покупает в долгую, почему они будут продавать? Для ответа на этот вопрос важно понимать, как работают фонды. Если идет приток новых инвесторов в фонд, он на эти деньги докупает акции. Если же идет отток, фонд должен вернуть деньги инвесторам — то есть продать часть имеющихся позиций. Получается, если будет резкий отток из ARK, то фонд будет вынужден обрушить акции, в которых он плотно сидит.
СЕО фонда Cathie Wood прокомментировала WSJ, что у них есть значительный «щит» в виде долей в ликвидных активах (Tesla), которые они будут продавать, чтобы докупить неликвиды в случае обвала. Если фонд и правда так будет делать, то на обвале рынка он будет становиться еще более неликвидным, и в случае оттока инвесторов из ETF-ов ARK Investment будут еще более резкие падения в акциях, которые держит фонд.
Кстати, это же может дать возможность купить Теслу по 500-600$ за акцию, что дает интересный апсайд к нашей фундаментальной оценке.
Сейчас динамика всех ETF-ов от ARK выглядит как разворачивающийся пузырь: 
Сейчас фонды падают от максимумов на 7-10%, что еще можно считать обычной коррекцией — такая уже случалась в сентябре и октябре 2020-го. В случае продолжения коррекции буквально в ближайшие дни, мы можем увидеть ускорение падения их активов — розница будет массово выходить из фонда, а это будет провоцировать еще более быстрые продажи в неликвидных акциях.
Падению фонда могут поспособствовать другие хедж фонды
Рынок так устроен, что какому-то фонду плохо, ему не помогают, а начинают наживаться на этом, усугубляя его положение. Данные обо всех трейдах ARK отслеживаются, есть даже приложение с трекером портфелей ARK:
Хедж фонды вряд ли упустят возможность сыграть на понижение ETF-ов от ARK, что спровоцирует сначала падение их стоимости ниже NAV (стоимости чистых активов фонда), а после этого спровоцирует отток розничных инвесторов, которые составляют всю базу фонда ARK. Это по спирали приведет к распродаже активов и падению их стоимости и еще большему падению ETF-ов.
Краткосрочная хрупкость ARK Investment дает возможность долгосрочным инвесторам войти в перспективные активы по выгодным ценам
Действительно, команда ARK нашла интересные возможности для инвестиций, и на горизонте 5-10 лет они, вероятно, принесут прибыль инвесторам. Однако сейчас фонд и его активы перегреты вниманием, поэтому это плохая точка для покупок.
За счет роста доходностей 10-летних облигаций мы можем увидеть резкую коррекцию в активах роста, которые сейчас закладывают в цену будущее на 5-10 лет вперед.
Мы считаем, что летом ставка доходности 10-летних Treasuries будет около 1,6%, и это будет хорошая возможность для входа в долгосрочно растущие тренды по выгодным ценам — и в сами ETF-ы от ARK, и в их неликвидные активы, которые краткосрочно можно будет купить по выгодным ценам из-за вынужденных распродаж.
Для агрессивных трейдеров шорты ETF-ов от ARK могут быть интересной спекулятивной возможностью.
Статья написана в соавторстве с аналитиком Александром Сайгановым
Лучшая аналитика по акциям США
Кэти Вуд глава фонда АРК инновация и инвестор сделавшая себе имя на акциях компании Тесла в 2020 году.
Всего под управление Кэти Вуд 8 ETF фондов.
Основные тикеры ЕТФ фондов Кэти Вуд: ARKK, ARKQ, ARKF, ARKG, ARKW, ARKX. Состав фондов сформирован преимущественно из Акции команий США.
В данной статье раскрыт портфель Арк Инвест.
Что пишут о фонде Арк инвест и главе фонда Кэти Вуд:
Стремится обеспечить широкую доступность подрывных инноваций. ARK считает, что инновации, связанные с искусственным интеллектом, робототехникой, хранением энергии, секвенированием ДНК и технологией блокчейн, изменят способ работы мира и обеспечат огромный рост по мере трансформации отраслей.
В портфель Кэти Вуд поддреживает не только компанию Тесла, но множество других компаний то есть ее портфель диверсифицирован. Претензии к Кэти Вуд выдвигают по причине, что акции компании Тесла в её портфеле составляют более 10% (или очень близко к этому значению) от всех инвестиций. При этом остальные акции ее портфеля в процентном соотношении меньше. Кроме того, стоимость акций Тесла считается сильно раздутой и ожидается коррекция цены, за счет подхода конкурентов по производству электромобилей.
Онлайн Портфель акций от Кэти Вуд находящийся в фонде Арк инвестмент. Кстати, что такое акции читайте в этом материале.
Что купила Кэти Вуд в свои фонды вы можете найти на страницах портала. Ниже представлены общий пакет покупок в фонды
| Weight Rank | Company | Ticker | Quote ($) | Weight | Market Cap | Ark Ownership % | Cost Average | Market Value |
| 1 | Tesla, Inc. | TSLA | $843.03 | 9.73% | $844.52b | 0.25% | $325.16? | $2.03b |
| 2 | Teladoc Health | TDOC | $135.40 | 6.28% | $21.56b | 6.01% | $163.91? | $1.30b |
| 3 | Roku, Inc. | ROKU | $324.38 | 5.64% | $43.29b | 3.07% | $267.35? | $1.17b |
| 4 | Coinbase | COIN | $280.61 | 5.44% | $73.49b | 2.19% | $279.43? | $1.13b |
| 5 | Unity Technologies | U | $141.00 | 5.16% | $39.84b | 2.69% | $104.43? | $1.07b |
| 6 | Zoom Video Communications | ZM | $266.32 | 4.45% | $79.13b | 1.44% | $372.89? | $927.87m |
| 7 | Square | SQ | $249.00 | 3.88% | $114.61b | 0.82% | $132.23? | $808.69m |
| 8 | Spotify Technology | SPOT | $247.40 | 3.83% | $47.34b | 1.69% | $255.59? | $797.97m |
| 9 | Shopify | SHOP | $1.42k | 3.66% | $176.90b | 0.48% | $1,141.10? | $762.05m |
| 10 | Twilio | TWLO | $353.31 | 3.54% | $62.59b | 1.24% | $264.20? | $737.79m |
| 11 | Exact Sciences Corp. | EXAS | $98.96 | 3.2% | $17.02b | 3.96% | $121.16? | $665.90m |
| 12 | Zillow | Z | $94.97 | 3.19% | $24.05b | 3.74% | $67.04? | $664.05m |
| 13 | UiPath | PATH | $49.99 | 3.13% | $25.67b | 2.95% | $64.13? | $651.78m |
| 14 | CRISPR Therapeutics | CRSP | $97.00 | 2.87% | $7.39b | 7.95% | $62.02? | $597.70m |
| 15 | Intellia Therapeutics | NTLA | $130.49 | 2.85% | $9.59b | 6.14% | $41.70? | $598.92m |
| 16 | Palantir Technologies | PLTR | $24.00 | 2.84% | $46.87b | 1.30% | $22.84? | $592.57m |
| 17 | DraftKings | DKNG | $48.08 | 2.64% | $19.40b | 2.76% | $54.10? | $549.27m |
| 18 | Beam Therapeutics | BEAM | $93.14 | 2.51% | $6.18b | 8.37% | $84.58? | $523.38m |
| 19 | TWTR | $62.77 | 2.46% | $50.09b | 1.02% | $66.59? | $513.10m | |
| 20 | Invitae Corporation | NVTA | $27.50 | 2.13% | $5.98b | 7.37% | $12.25? | $444.06m |
| 21 | Fate Therapeutics | FATE | $61.24 | 1.88% | $5.83b | 6.57% | $83.58? | $390.84m |
| 22 | 10x Genomics | TXG | $152.27 | 1.59% | $16.88b | 2.38% | $164.30? | $331.47m |
| 23 | DocuSign | DOCU | $260.47 | 1.52% | $51.24b | 0.62% | $213.16? | $316.41m |
| 24 | PagerDuty | PD | $41.32 | 1.41% | $3.51b | 8.26% | $24.60? | $294.48m |
| 25 | Tusimple | TSP | $38.60 | 1.34% | $8.07b | 3.91% | $36.31? | $278.31m |
| 26 | Iridium Communications | IRDM | $39.23 | 1.29% | $5.18b | 5.25% | $29.39? | $269.74m |
| 27 | Pacific Biosciences | PACB | $24.39 | 1.16% | $5.34b | 4.48% | $20.12? | $240.77m |
| 28 | Ginkgo Bioworks | DNA | $11.91 | 1.13% | $23.31b | 1.53% | ? | $236.18m |
| 29 | Robinhood | HOOD | $41.03 | 1.12% | $34.29b | 0.68% | $38.24? | $234.29m |
| 30 | Signify Health | SGFY | $17.72 | 0.89% | $2.98b | 6.19% | $22.92? | $185.66m |
| 32 | Twist Bioscience | TWST | $112.80 | 0.87% | $5.56b | 3.20% | $50.92? | $180.35m |
| 31 | 2U | TWOU | $33.82 | 0.87% | $2.52b | 7.13% | $35.69? | $181.84m |
| 33 | Veracyte | VCYT | $45.16 | 0.83% | $3.20b | 5.42% | $11.25? | $173.30m |
| 34 | Editas Medicine | EDIT | $38.02 | 0.76% | $2.60b | 5.98% | $29.07? | $158.96m |
| 35 | Iovance Biotherapeutics | IOVA | $26.61 | 0.73% | $4.13b | 3.53% | $29.21? | $151.22m |
| 36 | Trimble Navigation | TRMB | $84.93 | 0.56% | $21.37b | 0.55% | $81.82? | $116.06m |
| 37 | Berkeley Lights | BLI | $25.50 | 0.55% | $1.71b | 7.10% | $48.77? | $114.45m |
| 38 | Stratasys | SSYS | $27.50 | 0.5% | $1.80b | 5.71% | $27.38? | $103.58m |
| 39 | Skillz Inc | SKLZ | $8.73 | 0.48% | $3.52b | 3.29% | $15.92? | $99.97m |
| 40 | Materialise NV | MTLS | $25.08 | 0.31% | $1.46b | 5.43% | $11.62? | $65.60m |
| 41 | Cerus Corporation | CERS | $6.12 | 0.31% | $1.05b | 6.08% | $3.25? | $64.72m |
| 42 | Protolabs | PRLB | $70.82 | 0.25% | $1.97b | 2.67% | $98.30? | $52.00m |
| 43 | Compugen | CGEN | $6.36 | 0.18% | $533.72m | 6.54% | $9.29? | $37.07m |
| 44 | NanoString Technologies | NSTG | $43.82 | 0.01% | $1.99b | 0.12% | $11.90? | $2.41m |
| 45 | Sea | SE | $354.50 | 0,00% | $195.74b | $171.25? |
Несколько фактов о Куэти Вуд
В списке акций фонда состоит из 49 компаний с приоритетом компании Тесла. Ниже граифк цены на фонд АРКК от Кэти Вуд
Ознакомитесь с лучшими нашими рекомендациями по покупке акции в разделе Премиум данные.
С чего начинала Кэти Вуд
Когда Кэти была студенткой факультета экономики и финансов Университета Южной Калифорнии с 1976 по 1981 год, она начала свою карьеру в качестве помощника экономиста в Capital Group, фондовом гиганте из Лос-Анджелеса, где она наблюдала, как приближение рыночных процентных ставок к 20% разрушало рынок и экономику.
После окончания университета она была принята на работу в компанию Jennison Associates LLC в качестве экономиста. Сразу после поступления на работу она сделала первый звонок, который раскрыл ее потенциал перед начальством, рассказав о своих опасениях по поводу продолжающегося роста процентных ставок и их влияния на рынок. Ее предложение противоречило общему мнению, но предложенное ею решение, когда оно было реализовано, принесло успех компании. Кэти поняла, что может добиться успеха, начав карьеру, которая поможет ей в исследовании отдельных компаний. Поэтому Кэти решила уйти с работы, но наставник Кэти заставил ее вернуться и перевел ее на исследование акций, где она обнаружила, что эти зарождающиеся компании откроют перспективы новой революции в области коммуникаций и много инвестиционных возможностей на данном этапе.
В 2001 году Кэти Вуд переехала в Нью-Йорк, где была назначена ИТ-директором AllianceBernstein по тематическим исследовательским стратегиям и управлению портфелем.
Во время финансового кризиса 2008 года многие управляющие активными акциями недотягивали до S&P 500. Кэти решила применить новый подход. Через 4 года она предложила AllianceBernstein интегрировать портфели активно управляемых инновационных компаний в структуру ETF, но ее идея не нашла отклика.
Запуск Active Research Knowledge
При построении портфелей Кэти Вуд выявляет все помехи и неудобства, а затем использует подход «сверху вниз». Она также предпочитает краудсорсинг для более широкой перспективы. Пройдя через все эти процессы, Кэти оценивает бизнес. По эмпирическому правилу Вуд не принимает ничего, что имеет потенциал роста менее 15% в год в течение следующих 5 лет.
Награды
За время своего пути Кэти заработала множество почетных наград. Она выступала с докладами на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) 2016 и 2017 годов, Всемирном стратегическом форуме, Sohn Hearts and Minds Investment Leader Conference в Австралии, Global Summit if 2019 и так далее. Кэти вошла в список Bloomberg 50 людей из сферы финансов, бизнеса, технологий, науки, политики и развлечений, оказавших влияние на мировой бизнес в 2018 году.
Предсказания Кэти Вуд о технологиях и Tesla
Аналогичным образом, она сделала прогноз относительно компании Tesla, которая ошеломила инвесторов, когда оценила ее в 1,4 триллиона долларов через 4 года, предполагая, что цена акций превысит 6 тысяч долларов.
Это начало приносить свои плоды в этом году, когда они увеличили долю рынка в 10 раз, что стало неожиданностью для многих, так как был поток критики со стороны многих активных управляющих акциями. Это придало больше силы «Арк-Инвест», так как большинство биржевых игроков не очень хорошо разбираются в новых высокотехнологичных компаниях, поскольку они не понимают принцип работы и потенциал технологических компаний. Многие, кто до сих пор делал прогнозы относительно Tesla, делали их на одном участке. Например, некоторые предсказывали, что аккумуляторы Tesla станут бычьими, а некоторые отнесли Tesla только к электромобилям, учитывая растущее значение электромобилей во всем мире и более низкие ставки Tesla для закрепления на рынке. С другой стороны, Кэти Вуд, обладающая большим опытом в нише технологических компаний, оценила ее на основе всех аспектов, в которые Tesla инвестирует в настоящее время. Похоже, она понимает принцип работы и науку развивающихся отраслей: искусственный интеллект, криптовалюта, потоковые медиа, 3D-печать, эффективность НИОКР в биотехнологиях, квантовые вычислительные мощности и так далее. Она работает с молодой командой, обладающей опытом в таких областях, как компьютерная инженерия и молекулярная биология, для раскрытия новых технологических достижений и поиска реального потенциала на рынке.
Влияние
Тысячи компаний теперь смотрят в сторону Ark-Invest Кэти Вуд для расширения своего бизнеса и активно следят за ней в Twitter, а также пользуются возможностью общаться с ней каждую пятницу через Zoom, чтобы получить от нее больше знаний и начать работать по ее советам, чтобы конкурировать на этой высокотехнологичной арене. Предприятия по всему миру меняют свои стратегии на основе инноваций, внедряя передовые технологии, такие как искусственный интеллект, облачные и квантовые вычисления, криптовалюты, 3D-печать, альтернативные источники энергии, молекулярные биотехнологии и так далее. Продолжающаяся пандемия поставила всех нас на бычий рынок этой трансформации.
Согласно прогнозу Кэти, после пандемии скорость роста всех отраслей, которые соответствующим образом трансформировали свои рабочие книги, увеличится в пять раз, а многие технологические компании появятся, вытеснив другие компании и даже инвестиционные фирмы, которые все еще придерживаются традиционной системы оценок.